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DESCRIPTION:Un curso completo para comprender en profundidad la situación de la empresa a través de sus estados financieros: balance, cuenta de resultados, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio neto. Imprescindible para refrescar los conocimientos de los responsables financieros, analistas de riesgos y gerentes de empresa que deseen conocer la salud financiera de su compañías o de aquellas con las que hace negocios, ya sean clientes o proveedores.\nPROGRAMA\n26 de mayo\n \nANÁLISIS DEL BALANCE Y LA CUENTA DE RESULTADOS\n \nIntroducción al Análisis de Estados Financieros.\nSignificación de las cuentas anuales, información que contienen y utilidad.\nElementos del balance y de la cuenta de resultados.\nRepaso del balance: estructura, masas patrimoniales, significado de las diferentes rúbricas.\nLa cuenta de pérdidas y ganancias. Estudio de la generación del resultado.\nLa fiabilidad de la información contable.\nElementos esenciales de las cuentas anuales:\nAnálisis del fondos de maniobra.\nEl equilibrio de las masas patrimoniales.\nLa calidad del activo.\nEl activo material.\nEl activo intangible. El fondo de comercio.\nActivación de gastos. Cuando está justificada.\nLos préstamos a los socios.\nLa calidad del patrimonio neto:\nLa calidad de los instrumentos de capital.\nLas subvenciones y su continuidad o no en el patrimonio neto.\nEl maquillaje de las cuentas anuales y cómo detectarlo.\nQué aspectos de las cuentas anuales son más relevantes para el análisis de riesgos.\nEl análisis de estados financieros mediante ratios.\nRatios definidas por el Banco de España.\nRatios de actividad.\nRatios de rentabilidad: ROE, ROA, etc.\nRatios de endeudamiento.\nRatios de solvencia.\nRatios de liquidez.\nSelección de ratios por la nueva metodología de análisis de riesgos definida por el Banco de España para Pymes.\nEl cash flow: EBITDA y OIBDA.\nLa capacidad de pago.\nLas diferentes formas de calcular el efectivo disponible para el pago de la deuda financiera.\nLas ratios de cobertura del servicio de la deuda.\nCobertura de intereses.\nCobertura de la vida del préstamos (LLCR).\nFuentes de información para el análisis de ratios sectorial.\nEl encuadramiento de la empresa en su sector en cuanto a los valores de las ratios.\nSegmentación de los valores de las ratios según el tamaño de la empresa (micropymes, pequeñas, medianas, grandes).\nFactores de riesgo específicos en las grandes empresas y corporaciones.\nRiesgos especiales a los que se someten las grandes empresas.\nLa exposición a los mercados financieros.\nLas calificaciones crediticias externas.\nLos grupos de empresas.\nCriterios de riesgo al analizar un grupo de empresas.\nLas Agrupaciones de Interés Económico. Las Uniones Temporales de Empresas.\nLas SPV y las sociedades instrumentales.\nReferencia a la importancia del análisis de balances para la concesión de crédito.\nCasos prácticos reales de análisis de empresas de diferentes sectores y tamaños.\n \n27 de mayo\n \nANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.\n \nIntroducción\nCash Flow Versus Beneficios\nEl Estado de Flujos de Tesorería de las Normas internacionales de Contabilidad.\nEl concepto de Tesorería.\nAgrupaciones principales del Estado de Flujos de Tesorería.\nLos flujos por actividades ordinarias.\nLos flujos por actividades ordinarias elaboradas según el método directo.\nLos flujos por actividades ordinarias elaboradas según el método indirecto.\nLos flujos por actividades de Inversión.\nLos flujos por actividades de financiación.\nEl tratamiento de los flujos de caja en moneda extranjera.\nEl tratamiento de partidas extraordinarias.\nEl tratamiento de intereses y dividendos.\nEl tratamiento de flujos de tesorería consolidados.\nEl estado de flujos de efectivo del plan general de contabilidad.\nFlujos de efectivo de las actividades de explotación.\nResultado del ejercicio antes de impuestos.\nAjustes del resultado.\nCambios en el capital corriente.\nOtros flujos de las actividades de explotación.\nFlujos de las actividades de inversion.\nPagos por inversiones.\nCobros por desinversiones.\nFlujos de efectivo por actividades de financiación.\nCobros y pagos por instrumentos de patrimonio.\nCobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.\nPagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio.\nEfectos de las variaciones de los tipos de cambio.\nElaboración de un estado de Cash Flow funcional.\nAnálisis del Estado de Cash Flow.\nLos ratios.\nEl análisis Gráfico.\nLos comentarios al EFE.\nRATIOS\n1. FEAE/Importe neto de la cifra de negocios.\n2. FEAE/EBITDA\n3. Cobros por actividades de explotación/pagos por actividades de explotación.\n4. FEAE/FEAI\n5. FEAE/Deuda financiera.\n6. Cobros por desinversiones/pagos por inversiones.\n7. Flujo libre de caja/deuda financiera.\n8. Flujo libre de caja/FEAF.\n9. Cobros por financiación/pagos por financiación.\nANÁLISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.\n \n     1. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos:\n \nIntroducción\nEfectos fiscales de los resultados reconocidos en el P.N.: las diferencias temporarias.\nInversiones en activos financieros disponibles para la venta.\nSubvenciones, donaciones y legados\nCoberturas de flujos de efectivo\nDiferencias de conversión\n     2. Estado total de cambios en el Patrimonio Neto\n \nIntroducción\nAjustes por cambios de criterio y por errores\nVariaciones del patrimonio neto debidas al total de ingresos y gastos reconocidos\nOperaciones con socios o propietarios\nOtras operaciones que implican cambios en el patrimonio neto\n \nPonentes:\n \nJuan F. Robles\nProfesor de banca y finanzas en diferentes universidades y escuelas de negocios.\n
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SUMMARY;LANGUAGE=es-es:Tecnowebinars.com - :: Curso de Análisis de Estados Financieros [2 Días]
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